Believe се стреми да направи частна музикална група по-малко от 3 години след IPO
Основателят на компанията за цифрова музика Believe се обединява с две инвестиционни фирми в опит да направи компанията частна по-малко от три години след листването й в Париж.
Denis Ladegaillerie, основател и главен изпълнителен директор на Believe, си партнира с фирмите за частен капитал EQT и TCV, най-големият акционер в компанията, за да предложи 15 евро в брой на акция на изключителни акционери в сделка, която оценява компанията на около €1,52 милиарда — 21% премия спрямо цената на затваряне в петък.
Основана през 2005 г., Believe се обяви за нова порода музикален лейбъл за ерата на стрийминг, който помага на по-малки, независими изпълнители да увеличат печалбите си от платформи за стрийминг и да увеличат видимостта си в международен план. Неговото първично публично предлагане през 2021 г. имаше за цел да се възползва от нарастващия ентусиазъм на инвеститорите към музикалния сектор, който се радваше на завръщане към растеж благодарение на възхода на стрийминг платформи като Spotify и Apple Music.
Но нетипичният бизнес модел на Believe и конкуренцията от традиционните големи лейбъли накараха инвеститорите да бъдат предпазливи и цената на акциите се търгуваше с около 30 процента под цената на IPO преди съобщението в понеделник. Повечето от приходите на Believe идват от първокласната услуга за по-утвърдени изпълнители, но за разлика от традиционните музикални лейбъли, музикантите запазват контрола върху своите авторски права и плащат на Believe дял от приходите.
„Откакто е публична компания, Believe систематично превъзхожда целите си, изпълнявайки плана си за IPO две години предсрочно. Силата на оперативното му представяне обаче не е отразена в развитието на цените на акциите“, се казва в изявление на Ladegaillerie.
Консорциумът на Ladegaillerie и фирмите за частен капитал заяви в понеделник, че вече са сключили споразумения за придобиване на 72 процента от акционерния капитал на френския лейбъл от съществуващи акционери. Те също имат подкрепа от акционери, представляващи още 3 на сто от акционерния капитал, за да ги предложат на предложената цена.
Тръжното предложение ще бъде подадено през второто тримесечие, след като транзакцията получи одобрение от регулаторите и борда на Believe, който подкрепя предложението. Ако получат подкрепата на притежателите на 90 процента от акционерния капитал, консорциумът ще може да изтръгне останалите акционери и да премахне компанията от публичния пазар.
Believe работи с около 1,3 милиона независими музиканти и различни музикални лейбъли, за да увеличи популярността им в социалните медии и платформи за стрийминг в 50 държави и с повече от 150 различни доставчици на стрийминг, включително Spotify, YouTube, Apple Music и Amazon .
Тъй като приходите й растат стабилно, нарастват и оперативните разходи, поддържайки групата на червено. Той увеличи продажбите с 32 процента до 760 милиона евро през 2022 г. и отчете оперативна загуба от 22 милиона евро.
Goldman Sachs оцени приходите за целия пазар за стрийминг на музика на около 38 милиарда долара през 2023 г.
